【米国株】オラクル(ORCL)は今からでも買いか？AIブームに乗り遅れた30代が注目すべき「隠れた本命」を徹底分析

どうも真下です。

「AIブームで米国株が盛り上がっているけれど、NVIDIAやマイクロソフトはもう高値圏で手が出しにくい…」

「かといって、訳のわからない新興株で損はしたくない」

そんな悩みを抱えている30代のサラリーマン投資家の方は多いのではないでしょうか？

本業が忙しい中、次の成長株を探すのは至難の業です。

そこで今回注目したいのが、老舗IT企業でありながら、近年劇的な復活と成長を遂げている「オラクル（ORCL）」です。

一昔前は「古いデータベースの会社」というイメージでしたが、現在はAIとクラウドの波に乗り、株価も最高値を更新し続けています。なぜ今オラクルなのか？投資判断に役立つ情報を、忙しいあなたのためにギュッと凝縮して解説します。

オラクルの事業構造は、ここ数年で大きく変貌を遂げました。

メイン事業：依然として世界シェアNo.1を誇る「データベース管理システム」が収益の柱ですが、現在の成長エンジンは「Oracle Cloud Infrastructure (OCI)」と呼ばれるクラウドサービスです。
最大の強み：
1. 圧倒的な顧客基盤: 世界中の大企業や政府機関がオラクルのシステムを使っており、簡単には他社へ乗り換えられない（スイッチングコストが高い）という「城壁」を持っています。
2. AIへの最適化: 後発のクラウドサービスだからこそ、最初からAI開発（特に生成AI）に最適な設計がなされており、価格と処理速度の面で競合他社より優位性を持つケースが増えています。
3. NVIDIAとの提携: AIチップの王者NVIDIAと強力なパートナーシップを結んでおり、AIインフラとしての地位を確立しています。

近年、オラクルはクラウド事業の急成長により、売上・利益ともに堅調です。特にクラウド部門の成長率は、競合他社を上回るペースを見せることもあります。

株価については、AI需要の高まりとともに右肩上がりのトレンドを描いています。「オールドテック（古い技術）」から「AIテック」へと評価が見直されたことによる株価上昇（マルチプル・エクスパンション）が起きています。

【主要株価指標（2025年12月現在）】

投資判断の目安となる指標をまとめました。

「成長株に投資したいけど、配当も少しは欲しい…」そんな30代のワガママな願い、オラクルなら叶います。実はオラクル、隠れた「増配銘柄」でもあります。

【オラクルの配当推移イメージ（直近10年）】 ここ数年、オラクルは積極的に株主還元を行っています。

「利回り1%なんて少ない」と思いましたか？しかし、無配が当たり前のハイテク業界（AmazonやGoogleは配当ゼロ、NVIDIAも極小）において、「株価の値上がり益」を狙いながら「お小遣い（配当）」も貰えるのは、精神衛生上非常に大きなメリットです。

株価が下がった局面でも「まあ配当が出るし、持っておくか」と握力を保てるため、忙しくて頻繁に売買できないサラリーマンには最適な「お守り」になります。

クラウド市場（AWS、Azure、Google Cloud）においては、オラクルはシェア4位以下のチャレンジャーです。しかし、投資家視点では「差別化」がポイントになります。

vs マイクロソフト / アマゾン:これらトップ企業はすでにクラウドシェアが巨大で、成長率の鈍化が懸念されるフェーズに入りつつあります。一方、オラクルはシェアが小さい分、「拡大余地（伸び代）」が大きいのが特徴です。
マルチクラウド戦略:最近では「オラクルのデータベースを、マイクロソフトやGoogleのクラウド上で動かす」という提携を進めています。敵対するのではなく、他社のプラットフォームに乗っかることで利益を得る、非常に賢い戦略（全方位外交）をとっています。

「オラクルの株価は上がっているけど、今買うと高値掴みにならないか？」

この不安を解消するために、投資家が最も重視する指標「予想PER（株価収益率）」でライバル企業と比較してみましょう。

【主要テック企業予想PER比較表（2025年12月時点）】