「エヌビディアは高すぎる」と嘆くあなたへ。半導体の“隠れ世界王者”ローツェ(6323)はまだ買いか？

どうも真下です。

「半導体バブル、乗り遅れた……」

職場の同僚がNVIDIAや東京エレクトロンの話で盛り上がっているのを見て、そう感じたことはありませんか？

かといって、今から主要銘柄を買うには資金が足りない。すでに株価は天井知らずで、高値掴みが怖い。

そんな30代の私たちにこそ、注目してほしい企業があります。

それがローツェ(6323)です。

実はこの会社、「株式分割」を行い、今の私たちでも非常に買いやすい価格帯になっています。しかも、ただの製造業ではありません。世界の名だたる半導体メーカーが「これがないと困る」と頼る、ニッチトップのグローバル企業なのです。

今回は、知る人ぞ知る優良企業「ローツェ」が、あなたのポートフォリオの救世主になるかもしれない理由を深掘りします。

一言で言えば、「世界一潔癖なロボットを作る会社」です。

半導体の材料であるシリコンウエハは、非常に繊細です。目に見えない微細なホコリ（パーティクル）が一つ付くだけで、そのチップは不良品になります。

ローツェは、このウエハを工場の製造装置間で運ぶ「ウエハ搬送ロボット（EFEMなど）」を作っています。

世界トップクラスのクリーン技術：ローツェのロボットは、ゴミを出さない技術において世界最高峰です。TSMCなどの最先端工場で採用されているのは、この技術力があるからです。
高収益体質（ベトナム一貫生産）：ここが投資家としての注目ポイントです。ローツェは競合他社に先駆けてベトナムに巨大工場を建設。部品加工から組立までを一貫して行うことで、製造業としては驚異的な利益率を叩き出しています。

直近の株価と、投資判断に欠かせない指標を見てみましょう。

（※データは2026年1月時点の概算値をベースにしています）

株価は、AI半導体需要の波に乗り、右肩上がりのトレンドを描いています。特に株式分割（1株→10株など）の実施により、以前は数百万円必要だった投資単位が、30万円台（約3,500円/株）から購入可能になり、個人投資家の資金が流入しやすくなっています。

指標	数値	サラリーマン投資家の視点
株価	約3,500円	ボーナスや貯金の一部で十分買える水準。
PER (株価収益率)	約26.4倍	半導体関連としては「割高すぎない」フェアな水準。
PBR (株価純資産倍率)	約5.0倍	企業の成長期待が高く評価されている証拠。
ROE (自己資本利益率)	約22.5%	ここが重要！日本企業の平均(8%程度)を大きく超える「稼ぐ力」があります。
配当利回り	約0.5%	配当は低め。インカム（配当）よりキャピタル（値上がり）狙いの銘柄です。

【解説】

PER26倍は、一般的な製造業（15倍程度）と比べると高く見えますが、成長著しい半導体セクターにおいては過熱感のある水準ではありません。特筆すべきはROE 22.5%という数字。株主から預かったお金をいかに効率よく増やしているかを示す指標ですが、これは「超・優等生」レベルです。

同業他社と比較すると、ローツェの「特異性」が見えてきます。

ここがポイント：

競合他社の営業利益率が10%以下であることが多い中、ローツェは20%台後半をキープすることもあります。これは「安く作って、高く売れる（付加価値が高い）」という、最強のビジネスモデルを持っている証拠です。

もちろん、リスクゼロの投資はありません。ローツェに投資する際に警戒すべき点は以下の3つです。

「シリコンサイクル」の波半導体業界は数年単位で好況と不況を繰り返します。現在はAIブームで好調ですが、需要が減速すれば株価も大きく調整（下落）する可能性があります。
中国・台湾リスク（地政学リスク）売上高の海外比率が非常に高く、特に中国や台湾のメーカーへの依存度が高いです。米中貿易摩擦の激化や、台湾有事などの地政学的リスクが直撃する可能性があります。
為替の影響海外売上がメインのため、円高に進むと業績の押し下げ要因になります。