【決定版】柴田罫線とは？伝説の相場師が編み出した「勝てる法則」を徹底解説

どうも真下です。

株式投資やFX、暗号資産（仮想通貨）のトレードにおいて、「今のトレンドは本物なのか？」「ここが天井なのか？」と迷うことはありませんか？

MACDやRSI、ボリンジャーバンドなど、世の中には多くのインジケーターが存在しますが、多くの投資家が最終的にたどり着く、日本発祥の強力な分析手法があります。それが「柴田罫線（しばたけいせん）」です。

今回は、昭和の相場師・柴田秋豊（しばたしゅうほう）氏が膨大な研究の末に体系化した、この伝説的なテクニカル分析手法について詳しく解説します。

柴田罫線とは何か？

柴田罫線とは、昭和30年代に柴田秋豊氏によって考案された、日本独自のチャート分析手法です。

その最大の特徴は、「相場の方向性（トレンド）を物理的・数理的に判定する」点にあります。一般的なローソク足チャートや移動平均線が「時間」の経過とともに描画されるのに対し、柴田罫線の核となる「鉤足（かぎあし）」は、株価が一定以上の値幅で動いたときのみ描画されます。

つまり、「時間の概念を排除し、純粋な価格変動のみを抽出する」という画期的なアプローチなのです。

多くの投資家が柴田罫線を信頼する理由は、以下の3点に集約されます。

柴田罫線を理解するためには、まずその描画方法である「鉤足（かぎあし）」を知る必要があります。

通常のチャート（時系列チャート）は、相場が動かなくても時間が経てば右へと進んでいきます。しかし、柴田罫線の「鉤足」は違います。

これにより、日々の細かなノイズ（意味のない小さな値動き）がチャートから消え去ります。結果として、「本当のトレンド」だけが浮き彫りになるのです。

柴田罫線は、大きく分けて2つの要素で構成されています。

柴田罫線の真骨頂は、鉤足の形状パターンから売買タイミングを判断する「48の法則」にあります。これは「買いの法則」24通り、「売りの法則」24通りから成ります。

ここでは、代表的な法則の概念をいくつか紹介します。

相場が大底を打った、あるいは天井を打ったと判断するための法則です。例えば、「下落トレンドが続き、特定のリズムで反発を見せた瞬間に『買い』と判断する」といった具体的な形状が定義されています。これにより、「落ちるナイフ」を掴むリスクを減らし、トレンド転換の初動を捉えることができます。

いわゆる「レンジブレイク」を判定する法則です。柴田罫線では、単に高値を更新したから買い、という単純なものではありません。過去の波形と照らし合わせ、「この形の保合いを上に抜けたら、物理的に上昇圧力が強い」と判断できる明確なパターンが存在します。

相場の勢いを測る法則です。トレンドが加速するポイントや、逆に失速して反転するポイントを見極めます。

ポイント： 柴田罫線の法則は、単なる「勘」ではありません。過去の相場データを徹底的に検証し、「この形が出たら、統計的に高い確率でこう動く」という事実に基づいた「確率論」なのです。

どれほど優れた手法にも、向き不向きがあります。導入前に理解しておきましょう。

短期売買（スキャルピング）には不向き： 一定の値幅がないとチャートが更新されないため、数秒・数分単位のトレードには向きません。スイングトレード〜中長期投資に最適です。
習得に時間がかかる： 48の法則をすべて理解し、リアルタイムのチャートで見つけられるようになるには、ある程度の学習と訓練が必要です。
描画ツールの限定： 一般的な証券会社のアプリでは柴田罫線（鉤足）が表示できない場合があり、専用のツールや手書きが必要になることがあります。